深交所着力推进上市公司分类监管 监管理念一以贯之

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原标题深圳证券交易所重点推进上市公司的分类和监管

作者黄玲玲

面对上市公司数量的稳步增长,如何平衡监管效率与监管质量的关系,提高监管资源配置的有效性,促进上市公司的规范化,对交易所的一线监管提出了挑战。深圳证券交易所11日表示,深圳证券交易所从多层次市场开始,专注于提高上市公司的质量。深圳证券交易所按照“把握两端,走中间”的思路,进一步探索和推进分类监管,差异化形势,突出重点,监督和不断完善监管。功效。

分类监管的概念是一致的。

经过多年的探索,深圳证券交易所建立了一系列基于信息披露,公司治理,规范运作,运营能力,盈利能力和偿债能力的维度。行业的横向比较和历史垂直比较是准确识别风险的基本方法。主要目标的分类和监督评估系统具体涵盖40多种财务和非财务风险指标。结合日常监管经验,上市公司按监管关注分为四类:正常,关注,重点和重点监管。在年度评级的基础上,引入月度动态调整机制,有效实现早期发现,早期跟踪,早期处理和早期解决。

同时,深圳证券交易所抓住信息技术创新带来的发展机遇,以技术和授权为监督,坚持以问题为导向,以风险为导向,将分类监管的理念贯彻到科技实践中。监管。一是注重风险监测和预警,建立市场风险监测体系和股票质押,保证金融资和证券借贷,固定收益三大关键业务风险监控系统,实时监控市场杠杆和压力测试,改善交流风险预研能力。二是重点发现非法和非法线索以及在线技术监督项目。三是重点关注监管问题的识别,机器学习,文本挖掘等新技术的应用,年度报告售后评审支持系统,“企业肖像”系统等,初步实现自动审核年度报告和重组计划。

分类监督可提高监管质量

深圳证券交易所相关负责人表示,深圳证券交易所按照“抓两端,搞中间”的思路,重点关注分类和监管,不断提高专业性,准确性和监督工作的有效性。一方面,积极支持持续和标准化运营的公司更好,更强。如优化和完善差异化审计模式,在定期报告审查等常规监督工作中,对优质企业进行豁免审查的适当实施;二是深入推进分类和监督评估,信息披露评估结果的应用,在兼并重组“分工体系”再融资,持续监督和反馈等方面,积极支持上市公司直接实施通过资本市场融资,实现跨越式发展;此外,继续深化子行业监管,探索不同行业上市公司“朋友圈”的建设,共同打造一批上市公司。良性互动机制。

另一方面,对于高风险公司来说,“对症下药”。注重分类和监督,高风险公司集中监管资源。对于资本占用,违规担保等情况,重点是存款和贷款风险高,预付高额,逾期债务,大额资产准备以及股东承诺比例高的公司。相关指标包含在分类和监督评估系统中,以有效识别潜在风险。此外,深圳证券交易所严厉打击违法违规行为,加大问责责任。一是推进整个产业链的监管,并结合“定期报告双审+专项监督查询+现场检查”。

第二,准确打击违规行为,及时采取纪律处分。 2019年上半年,深圳证券交易所共实施了61项纪律处分,其中包括公开谴责14起单打,主要涉及大股东违反“诽谤”,业绩欺诈,承诺和不诚实行为;和15个主要股东的“捷径”上市。该公司的违规案件遭到ST ST胜达(国防权),ST东海(权利保护),ST中南等公司以及29名相关人员的公开谴责。此外,还有10多项单一纪律制裁正在进行中。

第三,发挥监管力量,探索风险处置。积极联合地方政府和地方证券监管局,共同敦促大股东及关联方提出切实可行的纠正措施,维护中小投资者的合法权益。 2019年上半年,非法占用资金近98亿元,非法担保近17亿元。

完善分类和监督评估体系

大数据,云计算,人工智能等新技术的蓬勃发展,为深化分类监管奠定了坚实的技术基础。深圳证券交易所相关负责人指出,中国证监会“四敬”,“一力”工作要求将得到严格执行,提升上市公司质量的核心目标将不断推进和分类。加强监管,提升监管有效性,督促上市公司和大股东抓住“四个底线”。

一是继续完善分类和监督评估体系,进一步提高风险识别水平。重点优化评级指标和计算方法的有效性,如统一各部门的分类和监管指标体系,并通过监管实践优化评级指标;提高数据来源的全面性,深化公司的公告,新闻报道和投资者投诉。经纪研究报告等半结构化或非结构化数据信息的处理和应用,将进一步提高同行业的数据水平,增强分类监管的综合判断能力。

二是有效运用分类监管理念和评估结果,更好地实现精确监管。一方面,公司和风险公司受到严格监督和持续监督,并努力提高非法和非法活动的成本。另一方面,有必要为资本市场发展中的优质上市公司提供更多支持服务。

三是进一步推进科技监督,建立大数据,人工智能等新技术跟踪机制。继续探索新技术在特定监管业务中的应用研究,增强问题发现,识别和处置能力,促进监管经验与智能技术的深度整合,构建人力与技术整合的新监管模式。

主编:王涵

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