估值约等于1.5个苹果 这家全球最赚钱企业获批上市!

全球“最赚钱企业”Saudi Aramco的上市计划一直备受关注。

据《证券时报》援引海外媒体报道,沙特当局于当地时间11月3日启动了Saudi Aramco首次公开募股。 沙特阿拉伯市场监管机构批准了这家石油巨头在利雅得证券交易所上市的申请

沙特王储萨尔曼此前认为Saudi Aramco价值不少于2万亿美元 然而,据《纽约时报》报道,Saudi Aramco愿意“压低价格”,将其估值调整至1.5万亿至1.6万亿美元,以确保IPO顺利进行。

即便如此,Saudi Aramco将成为世界上最大的上市公司 根据最新收盘价,Saudi Aramco的市值预计将达到微软(1.09万亿美元)和苹果(1.13万亿美元)的1.5倍,特斯拉(564亿美元)的28.3倍

预计将创下新的全球首次公开募股记录。

据路透社11月3日报道,Saudi Aramco没有给出具体的时间框架,也没有透露将出售多少股份,但消息人士称,该公司可能会在当地交易所出售1%至2%的股份,筹资200亿至400亿美元,使首次公开募股成为历史上规模最大的公开募股。

Saudi Aramco表示,首次公开募股将分为两部分:一部分面向机构投资者,另一部分面向个人投资者 该公司在一份声明中补充称,出售的股份比例和购买价格将在调查期结束后确定。

沙特资本市场管理局的声明显示,Saudi Aramco将在第一阶段在利雅得证券交易所上市,但声明没有具体说明该公司上市股份的具体份额。

也就是说,如果沙特阿拉伯只出售其1%的股份,它只能筹集大约150亿美元,远远低于阿里巴巴2014年创纪录的首次公开募股筹资(250亿美元) 然而,如果Saudi Aramco以1.5万亿美元的估值出售其2%的股份,Saudi Aramco将超过阿里巴巴,创下历史上最大的首次公开募股纪录。

世界上最赚钱的企业

Saudi Aramco多年来一直对其财务数据保密。只有公司管理层和沙特王室的一些成员才能看到财务报告。 如今,该公司罕见地披露数据,为首次公开募股做准备。

Saudi Aramco发布今年上半年财务报告 数据显示,2019年上半年,Saudi Aramco净利润达到469亿美元,税前收入为925亿美元,自由现金流达到380亿美元。

相比之下,苹果今年上半年的净利润为216亿美元。作为一家石油公司,壳牌归属于股东的净利润为90亿美元,雪佛龙的净利润为69.32亿美元,埃克森美孚的净利润为54.8亿美元。

早在今年4月,Saudi Aramco 2018年年报数据就正式显示出“实力”:Saudi Aramco 2018年净利润达到1110亿美元,同比增长46%以上,使Saudi Aramco成为全球利润最高的企业之冠

相比之下,全球电子巨头苹果去年同期的利润为600亿美元,而全球市值最大的上市石油公司亚马逊和埃克森美孚的利润分别为100亿美元和210亿美元。

就营业利润而言,2018年Saudi Aramco税前利润为2240亿美元,远远超过排名第二的苹果和埃克森美孚。 后两者的息税前利润分别为818亿美元和404亿美元。

2240亿美元的概念是什么?数据显示,2018年,中石油和中石化的息税前利润分别为248亿美元和312亿美元。

这也意味着Saudi Aramco的息税前利润是中石油的9倍,中石化的7.18倍,是“两桶石油”总和的4倍

与Saudi Aramco相比,其他行业巨头相形见绌。 2018年同期,三星银河的EBITDA为776亿美元,荷兰皇家壳牌的EBITDA为533亿美元,谷歌母公司Alphabet的EBITDA为404亿美元。

通往30%首次公开募股之路

过去两年,沙特阿拉伯一直准备通过首次公开募股将阿美5%的股份投资于股市,以筹集1000亿美元。 如果发行成功,这将是迄今为止全球资本市场上规模最大的首次公开募股。

然而,这项首次公开募股计划在2018年8月被搁置 当时,路透社披露,沙特国王萨尔曼本阿卜杜拉西斯(Salman Bin Abdalasis)出于未知原因亲自中止了该计划。

首次公开募股计划的暂停与近期油价走低的大背景密切相关。 一些银行家和内部人士认为,沙特阿拉伯应该将阿美石油公司的估值目标从2万亿美元降至约1.5万亿美元。

经济学家降低了他们对沙特阿拉伯今年经济增长的预期 总部位于伦敦的凯投宏观经济学家杰克逊表示,自2019年以来,国际油价对沙特阿拉伯经济造成了相当大的拖累 凯投宏观预测沙特阿拉伯今年的经济增长率仅为0.3% 自今年5月初以来,沙特阿拉伯股市持续下跌。沙特阿拉伯已将其石油产量降至每日不到1000万桶,试图将国际原油价格推高至每桶80美元。 然而,美国石油产量的快速增长抵消了沙特阿拉伯行动的影响,使国际油价保持在每桶60美元左右。

此外,Saudi Aramco的两个主要石油设施遭到无人驾驶飞行器的袭击,引发了一场火灾,暂时将Saudi Aramco的石油生产能力减半,并导致国际油价剧烈波动。 这让投资者质疑Saudi Aramco稳定生产的能力。 咨询公司拉皮丹能源集团警告说,“一场严重的袭击可能会导致Saudi Aramco大部分生产设施的混乱。” "

(资料来源:国家商业日报)

(编辑:DF134)